100万个性化资产配置清单，适用美联储宽松周期

最近美联储降息 + 400 亿购债的组合拳一落地，好多朋友都来问我：闲钱该怎么配？今天就把我给身边亲戚朋友定制的配置方案，原原本本分享给大家，每一笔钱都有实在案例，照着配既稳又有弹性！

先跟大家交个底，我这以100万为例，配置核心就三个词：稳健打底、弹性增值、留足应急。毕竟咱们普通投资者，既不想错过宽松周期的红利，也不能把本金置于高风险中。

首先是 50 万核心稳健资产，这部分是咱们的 “定心丸”，坚决不碰高波动。

第一笔 15 万，我投了短期美元存款。之前帮我侄女配的时候，对比了几家外资银行，选了一款挂钩美联储政策利率的产品，当前年化 4.25%，锁定 6 个月。为啥选 6 个月？因为美联储 2026 年 3 月才可能再议息，这个期限既能吃到现在的高息，又能灵活应对后续政策变化，比存一年更灵活。

第二笔 20 万，放的是人民币固收 + 理财。我自己一直持有的是某头部基金公司的产品，底层都是国债、金融债这类低风险资产，风险等级 R2-R3，过去一年年化大概 4.3%。我邻居阿姨跟着买了半年，分红都能覆盖她每月买菜钱，特别适合追求稳健的朋友。

第三笔 15 万，配了沪深 300 高股息 ETF。像咱们熟悉的中国神华、长江电力这些成分股，每年分红都很稳定，去年整个 ETF 分红收益率大概 3.8%。我一个做教师的朋友，就靠这部分收益补贴孩子学费，而且市场波动的时候，这类资产跌得少，能扛住风浪。

接下来是 35 万弹性增值资产，这部分是赚收益的关键，要跟着市场趋势走，但必须严控仓位。

第一笔 15 万，重仓了美股科技赛道 ETF。我选的是聚焦 AI 算力、半导体的品种，比如英伟达、微软这些龙头都在里面。美联储宽松的时候，科技股最容易涨，我侄子去年投了类似的 ETF，至今已经赚了 20 多个点，这次借着政策东风，继续跟着产业趋势走。

第二笔 12 万，拆成了两部分投 A 股核心资产基金。8 万买了半导体、通信设备相关的科技成长基金，选的是从业超 10 年的老基金经理管理的产品，过去三年年化 25% 左右；4 万布局了消费升级主题基金，比如白酒、家电这些刚需板块，我表姐跟着买了一年，逢年过节还能拿分红买礼物，兼顾收益和生活仪式感。

第三笔 8 万，投了大宗商品相关产品。5 万买了黄金 ETF，我自己配置黄金快 10 年了，不管是通胀还是市场动荡，黄金都能对冲风险，就像给资产加了层 “防护盾”；剩下 3 万少量参与了白银 ETF，虽然白银最近创了历史新高，但它波动大，我只敢小仓位试，之前帮朋友配了 2 万，现在赚了 3000 多，见好就收不贪心。

最后是 10 万流动性储备资产，这部分钱必须随取随用，应对突发情况。

6 万放在货币基金里，选的是七日年化 2.8% 的产品，支持 T+0 赎回。我之前有个同事家里急事要用钱，当天就赎出来了，既没耽误事，还比活期存款多赚了不少利息，应急资金也能生钱。

剩下 4 万，用来做短期国债逆回购。尤其是月末、季末的时候，资金面紧张，年化收益能冲到 5% 左右。我每个月都会盯一下，去年最多一次赚了 200 多，虽然不多，但闲置资金能充分利用，积少成多也是一笔收入。

最后跟大家说几个关键原则，这是我 30 年投资总结的经验：

每季度一定要调整一次仓位，比如之前我帮朋友配的美股 ETF，涨了 25%，我就让他赎回一部分，回调到目标比例，避免赚的钱又吐回去；

要密切关注美联储议息会议，要是 2026 年降息节奏比预期快，就多加点权益类资产；要是通胀反弹，就赶紧加大黄金和固收的比例；

单个权益类产品别超过 15 万，大宗商品合计不超 10 万，像白银这种暴涨品种，千万别追高，小仓位试试就行。

这套 100 万配置方案，既契合当前的宽松环境，又兼顾了不同风险需求，不管你是上班族、宝妈还是退休人士，都能直接用。大家要是有具体的资金规模、风险偏好不一样，也可以跟我说，我再帮你细化调整！